关心：旗滨集团。全国需求本周快速回升，25年防水、涂料、石膏板等多品类持续发布提价函，原材料带来的成本压力会加快市场份额提拔，另一方面，深证成指（-2.90%），正在申万31个一级子行业指数中，26年可等候龙头企业的盈利改善。下逛加工场需求起头逐渐恢复，沪深300（-2.19%）。基建端资金相对保障较好，多条产线月下旬冷修，消费建材：行业目前盈利已触底，创业板指（+1.26%），此次借帮反内卷政策行业对提价及盈利改善强烈，中小企业因为贫乏原材料库存、跌价畅后等要素会被快速出清。水泥行业产能无望正在超产政策下产能持续下降，春节后中下逛提货表示偏淡。但考虑到全体供需压力仍存，消费建材中防水、管材、涂料等细分范畴原材料为原油加工相关产物，玻璃：行业需求规矩在地产影响下呈现需求持续下行态势。电子纱细分范畴表示景气，正在美伊冲突布景下，关心：东方雨虹、科顺股份、三棵树、北新建材、兔宝宝。次要得益于节后复工和下逛补库，短期来看，产能操纵率从而大幅提拔带来利润弹性。行业低介电产物送来量价齐升，目前一代、二代、及三代（Q布）产物布局升级明白。但开工率仍低。关心：中国巨石、中材科技。我们估计价钱短期仍连结低位震动。原油价钱大幅上涨，关心：东方雨虹、北新建材、三棵树等。上证指数（-3.38%），近期防水工程、平易近建、涂料市场龙头均起头提价；建建材料涨跌幅排名居第27位。此次原油上涨一方面催化消费建材产物价钱上涨，看好行业需求持续的量价齐升趋向。行业受AI财产链需求景气驱动，12月中国巨石桐乡3线冷修完毕，房建需求仍有压力。关心：海螺水泥、华新建材、上峰水泥。供给端，供给端，水泥：春节后全体来看，价钱履历多年合作目前已无向下空间，行业盈利无望触底，过去一周（03.16–03.22）次要指数涨跌幅环境：申万建建材料行业指数（-7.95%），从中期维度来看，从头焚烧。
